ما هو الوزن الزائد في إدارة المحافظ؟
الاستثمار الزائد هو قطاع من الأصول أو الصناعات التي تحتوي على محفظة أكبر من المعتاد أو مؤشر. قد يختار المستثمر تكريس معظم محفظته لقطاع يبدو أنه واعد بشكل خاص ، أو قد يكتسب المستثمر وزنًا زائدًا على الأسهم والسندات الدفاعية في وقت تتقلب فيه الأسعار.
إشارات تداول الفوركس
يستخدم المحللون والمعلقون الوزن الزائد وعكسه ونقص الوزن أيضًا في التوصيات للحصول على أو تجنب استثمارات أو قطاعات معينة. على سبيل المثال ، إذا كان الإنفاق على الدفاع الفيدرالي سيرتفع أو ينقص ، فقد يوصي المحلل بأن يكتسب المستثمر وزنًا زائدًا أو تخلفًا في الأعمال المتعلقة بالدفاع.
إشارات فوركس
بالإضافة إلى ذلك ، يضيف العديد من المحللين توصيات زيادة الوزن للسهم ، والتي يعتقدون أنها ستتجاوز قطاعها في الأشهر المقبلة. التصنيفات البديلة - نفس الوزن (لأصحاب الأداء المتوسط) أو نقص الوزن (لفناني الأداء الأقل من المتوسط).
المهمات
زيادة الوزن هي استثمار كبير في أصل معين أو نوع أصول أو قطاع معين في المحفظة.
تعكس زيادة الوزن ، بدلاً من نفس الوزن أو نقص الوزن ، وجهة نظر المحلل بأن سهمًا معينًا سيتجاوز متوسط ​​الصناعة خلال الأشهر الثمانية إلى الاثني عشر القادمة.
قد يعاني مديرو المحافظ من زيادة الوزن في الأسهم أو القطاعات إذا اعتقدوا أنهم سيعملون بشكل جيد ويزيدون العوائد الإجمالية.
فهم الوزن الزائد
بالمعنى الدقيق للكلمة ، يشير الوزن الزائد إلى المبلغ الزائد لأصول الصندوق أو المحفظة الاستثمارية مقارنة بالمؤشر الأساسي الذي يتتبعه.
إشارات فوركس مجانية
يتم وزن المؤشرات. أي أنهم يراقبون فعالية اختيار الأسهم ، كل منها يمثل نسبة مئوية من المؤشر ، والتي تختلف باختلاف تأثيرها الملحوظ ككل.
يتم وزن الصناديق المشتركة أيضًا ، ويمكن استخدام نسبة معينة من الصندوق للحصول على النقد أو السندات التي تحمل فائدة لتقليل المخاطر الإجمالية. هذا هو السبب في أن كفاءة الصناديق المشتركة ذات المؤشرات قد تختلف جزئيًا عن بعضها البعض وعن المؤشر نفسه.
الغرض من مدير الصندوق هو تحقيق أو تجاوز المؤشر الذي تتم مقارنته به. يمكن تحقيق ذلك من خلال زيادة الوزن أو نقص الوزن في بعض أجزاء الجسم ككل.
انتصار في الاتجاه
خلاف ذلك ، لا يوجد تعريف واضح للوزن الزائد. إنه مجرد انحراف عن القاعدة ، مهما كان. على سبيل المثال ، قد يقوم مدير صندوق التكنولوجيا العالمي الذي يتوقع حدوث تباطؤ في المستقبل بنقل بعض الأصول ذات الوزن الزائد إلى بعض الشركات الممتازة الأكثر استقرارًا. قد يؤدي المستثمر الذي لديه محفظة متنوعة تنبأ بحدوث انكماش اقتصادي إلى زيادة الوزن على السندات والأرباح التي تحمل فائدة.
إشارات تداول الفوركس
يمكن أن يشير الوزن الزائد أيضًا إلى رأي المحلل بأن السهم متفوق على الآخرين في قطاعه أو سوقه. بهذا المعنى ، إنها توصية شراء. عندما يفترض أحد المحللين أن أحد الأصول أقل من اللازم ، فإنهم يقولون إنه يبدو الآن أقل جاذبية من خيارات الاستثمار الأخرى.
معدل الانزلاق
يسعى مديرو المحافظ إلى إنشاء محفظة متوازنة لكل مستثمر وتخصيصها لتحمل المخاطر لهذا الشخص. على سبيل المثال ، تعتبر المحفظة المكونة من 60ظھ من الأسهم و 40ظھ من السندات هي الأفضل للمستثمر الشاب الذي يتمتع برغبة معتدلة في المخاطرة. إذا قرر نفس المستثمر تحويل رصيد إضافي بنسبة 15ظھ على الأسهم ، فسيتم تصنيف المحفظة على أنها احتياطيات زائدة.
قد تكون المحفظة ذات وزن زائد في قطاع مثل الطاقة أو في بلد معين. يمكن أن يكون هذا زائدا في فئات مثل أسهم النمو القوي أو الأسهم ذات الأرباح العالية.
إشارات فوركس مجانية
المميزات والعيوب
إن الصناديق أو المحافظ المدارة بنشاط لها وزن زائد ، ولا سيما الأوراق المالية ، إذا كان ذلك سيساعدها على تحقيق عوائد أكبر. على سبيل المثال ، قد يرفع مدير الصندوق وزن الأوراق المالية من 15ظھ المعتادة من المحفظة إلى 25ظھ ، في محاولة لزيادة العائد على إجمالي المحفظة.
سبب آخر للاحتفاظ بالوزن الزائد للشركة في المحفظة هو التحوط أو تقليل مخاطر زيادة الوزن الأخرى. يشمل التحوط قبول التعويض أو المخصص المقابل للضمانات المناسبة. الطريقة الأكثر شيوعًا للتحوط هي من خلال سوق المشتقات.
إشارات فوركس مجانية
على سبيل المثال ، إذا كنت تمتلك أسهمًا في شركة تبيع حاليًا مقابل 20 دولارًا للسهم الواحد ، فيمكنك شراء خيار لمدة عام واحد لتلك السهم مقابل 10 دولارات أمريكية بعد عام ، إذا تم بيع السهم بأكثر من 10 دولارات ، فأنت تعطي تاريخ انتهاء الصلاحية ، يخسر سعر الشراء فقط. إذا تم بيع السهم بأقل من 10 دولارات ، فيمكنك الاستفادة من العرض والحصول على 10 دولارات لسهمك.
يكمن خطر زيادة الاستثمار في أنه يمكن أن يقلل التنويع العام لمحافظهم الاستثمارية. قد يؤدي تقليل التنويع إلى تعريض الحيازة لمخاطر سوق إضافية.
المواضيع المتشابهه
العرض الشجري